Annexe III
Du bilan comptable au bilan financier.
Le calcul et l'analyse du fonds de roulement.
Le besoin en fonds de roulement (B.F.R,) : B.F.R. et cycle d'exploitation ; calcul prévisionnel (ou normatif) du B.F.R.
Le financement du B.F.R. et la trésorerie. Les ratios de liquidité.
L'indépendance financière. La mesure de l'endettement. La solvabilité de l'entreprise.
Les ratios de structure.
II. - La rentabilité, l'autofinancement et l'équilibre financier
Les soldes intermédiaires de gestion selon le plan comptable général.
La variabilité des charges. Le compte d'exploitation différentiel et la notion de seuil de rentabilité.
La méthode des surplus de productivité. Les comptes de surplus.
L'analyse de la rentabilité par la méthode des ratios.
Rentabilité et endettement : l'effet de levier.
La capacité d'autofinancement : définition et modes de calcul.
La vérification de l'équilibre financier : le tableau de financement.
III. - L'analyse des coûts
La répartition et l'affectation des charges indirectes dans les centres d'analyse
L'imputation rationnelle des charges de structure.
Le coût variable. La méthode des marges et apports par produits.
Le coût marginal et la gestion de l'entreprise.
IV. - La gestion prévisionnelle
Les coûts préétablis : élaboration et analyse des écarts sur coûts élémentaires et sur frais des centres d'analyse.
La gestion budgétaire : l'élaboration des budgets (ventes, approvisionnements, charges, investissements, trésorerie). Les comptes Résultat et bilans prévisionnels. Le Contrôle budgétaire.
La planification financière : les modalités de financement à moyen et long terme. Le choix et la rentabilité des investissements. Le plan de financement.